Archive pour février 2009
Le T.E.G.
C’est le taux qui représente le coût réel pour le client usager; il rassemble les coûts associés obligatoires contractuellement, à savoir frais de dossiers, commissions diverses, coût de garanties particulières. Dans la vie courante, beaucoup d’éléments sont présentés de manière facultative (exemple des assurances) et ne sont donc pas intégrés dans le TEG. Il faut par ailleurs faire la difference etre coûts accessoires liés à des services (maintenance par exemple pour un crédit automobile) et coûts accessoires d’assurance. La pratique actuelle est de trouver des produits et des solutions de financement s’apparentant à des locations et ne relevant pas de l’obligation de produire le TEG contractuellement. Il y a en ce domaine un démarche à faire pour que les spécialistes produisent un niveau d’information suffisant et clair. En 1998, la commission européenne a adopté par sa directive n°7 la définition suivante du calcul du TEG, conforme à la mathématique actuarielle : le TEG est tel que la somme algébrique des flux actualisés entrant(+) et sortant(-) est nulle à une date quelconque. Le TEG est le taux annuel, base 365 par convention, équivalent du taux journalier i d’actualisation : (1+TEG) = (1+i)**365. Le flux actualisé FA d’un flux F0 est tel que FA = F0 * (1+i)**N où N est le nombre de jours réels séparant la date de l’échange FA de la date de l’échange F0. On choisit généralement comme date de référence la date la plus élevée des flux. La République française a adopté cette directive dans la loi 2002-927. Il est tout à fait aisé de calculer le TEG d’un crédit avec l’aide d’un tableur.